Своп

Специфика межбанковского рынка такова, что кредитное плечо, выдающееся клиенту, не может держаться более суток, потому что при работе с кредитным плечом клиент на самом деле производит через брокера две операции.

Рассмотрим на простом примере:

Покупая один лот EURUSD по курсу 1,5 (напомним, 100 000 евро за 150 000 долларов), клиент тем самым дает следующие поручения брокеру:

1. взять в кредит доллары США в Америке (например, под 3% годовых)

2. обменять их на евро и положить евро на депозит в еврозоне (например, под 2% годовых).

Разница в процентных ставках двух стран составляет 1%, причем этот процент брокер должен выплатить по кредиту. Данная операция перекладывается на плечи клиента. 1% годовых облагается сумма в 150 000 долларов и делится на 365, в результате чего получается примерно 4,1 доллара в сутки.

Это называется свопом, то есть комиссией за перенос позиции через ночь. Пример очень сильно упрощен и поэтому цифры в нем получаются ощутимые для клиентского депозита. На самом деле, в Альфа-Форекс свопы устанавливаются раз в неделю, их всегда можно посмотреть в торговом терминале, и они составляют ничтожно малую долю от сделки.

Переоткрывая клиентские позиции каждую ночь, брокер автоматически списывает с клиента своп, избавляя его от физической поставки валюты.